欧易策略交易：自动化加密货币交易，轻松设定交易策略

如何在欧易设定交易策略

策略交易：自动化您的加密货币交易

欧易（OKX）提供了强大的策略交易功能，允许用户预先设定交易规则，让系统自动执行买卖操作，从而实现更高效、更便捷的加密货币交易。通过设定交易策略，您可以解放双手，避免因情绪波动而做出错误的决策，并抓住市场机会。

一、策略交易类型

欧易的策略交易功能旨在简化加密货币交易流程，并为不同风险偏好和投资目标的交易者提供多样化的自动化交易工具。这些策略类型涵盖了从波动性捕捉到长期价值积累等多个方面，以下是欧易提供的策略交易类型：

• 网格交易： 网格交易是一种利用市场价格波动获利的策略，尤其适用于震荡行情。其核心原理是在用户设定的价格上限和下限之间，按照一定的网格间距（即网格密度）自动挂单。当价格下跌触及买入网格时，系统自动买入；当价格上涨触及卖出网格时，系统自动卖出。这种策略通过不断地低买高卖来赚取网格利润。高级网格交易策略还允许用户设置止损和止盈点，以便在市场出现不利波动时控制风险。量化回测工具通常可用于在历史数据上验证网格参数的有效性。
• 定投策略： 定投策略，又称“平均成本法”，是一种长期投资策略，旨在分散投资风险，避免择时困难。该策略按照用户预先设定的周期（例如，每周、每月）和金额，自动买入指定的加密货币。无论市场价格涨跌，定投策略都会定期买入，从而平均买入成本。长期来看，定投策略可以有效地降低市场波动对投资组合的影响，适合那些看好加密货币长期发展前景，但又缺乏时间或经验进行精确择时的投资者。
• 跟踪委托： 跟踪委托是一种动态调整委托价格的交易策略，旨在以最优价格成交。用户设定一个“回调比例”或“激活价格”，当市场价格向有利方向变动时，委托价格也会随之调整。例如，如果用户希望以低于市场价格一定比例的价格买入，可以设置跟踪买入委托。当市场价格下跌时，委托价格也会随之降低，直至触发成交。跟踪委托特别适用于波动较大的市场，可以有效地提高成交概率，并获得更佳的成交价格。部分平台提供冰山跟踪委托，结合了冰山委托和跟踪委托的优点。
• 冰山委托： 冰山委托是一种隐藏大额订单的交易策略，旨在降低大额交易对市场价格的冲击。该策略将用户的大额订单拆分成多个小额订单，并按照一定的规则分批挂单。由于每次挂单的量较小，因此可以避免引起市场的过度关注，从而减少价格波动。当一部分小额订单成交后，系统会自动挂出新的小额订单，直至整个大额订单全部成交。冰山委托适合于需要执行大额交易，但不希望对市场造成显著影响的交易者。
• 时间加权平均价格（TWAP）委托： TWAP委托是一种在指定时间内均匀分配订单执行的策略，目的是减少市场冲击成本。与冰山委托类似，TWAP委托会将大额订单拆分成多个小额订单，但不同之处在于，TWAP委托会按照预定的时间间隔，将这些小额订单均匀地分散在一段时间内执行。通过这种方式，TWAP委托可以尽可能地接近这段时间内资产的平均价格，从而降低由于短时间内大量买入或卖出对市场造成的短期价格波动。TWAP委托适用于希望以平均价格执行大额交易，并尽量减少市场影响的交易者。

二、网格交易策略详解

网格交易是策略交易中最常用的策略之一，尤其适用于震荡行情。其核心思想是在一个价格区间内，设置一系列买入和卖出委托单，通过低买高卖赚取网格利润。

1. 参数设置：

• 价格区间： 设定网格交易策略的最高价和最低价，构成交易的边界。如果市场价格突破设定的上限或下限，网格交易机器人将暂停执行，以避免在极端行情下产生不必要的损失。
  选择价格区间时，需要综合考量历史价格的波动幅度，并对未来的价格走势做出预判。可以使用技术分析工具，例如布林线、斐波那契回调等，辅助确定合理的上下限。过窄的价格区间可能导致频繁触发边界而错过交易机会，过宽的价格区间则可能降低资金利用率。
• 网格数量： 网格数量决定了在设定的价格区间内，交易机器人将创建多少个价格层级。网格数量越多，意味着价格区间被划分得更细，每次买卖的价差更小，交易频率也更高。
  虽然单次交易的利润较小，但捕捉市场微小波动的能力会增强，更适合震荡行情。相反，较少的网格数量会降低交易频率，单次利润相对较高，更适合趋势性行情。选择合适的网格数量需要权衡交易频率和单次利润之间的关系，并根据市场状况进行调整。
• 单笔交易数量： 指每次执行买入或卖出操作时，交易的加密货币数量。这个参数直接影响每次交易的成本和潜在收益。
  单笔交易数量过小，可能导致交易手续费占比过高，降低利润空间；单笔交易数量过大，则会增加资金占用，降低资金的灵活性。需要根据总资金量和风险承受能力，合理设置单笔交易数量。部分平台还允许设置递增的交易数量，即随着价格下跌，买入数量逐渐增加，以摊平成本。
• 触发价格： 触发价格是启动网格交易策略的条件。只有当市场价格达到或超过设定的触发价格时，交易机器人才会开始自动执行买卖操作。
  触发价格的设置可以避免在不适合交易的时机启动策略，例如在市场剧烈波动或处于明显的单边行情时。合理设置触发价格可以提高交易的效率和成功率。
• 止损/止盈价格： 止损和止盈价格是风险管理的重要组成部分。止损价格用于限制潜在的亏损，当市场价格达到止损价时，策略会自动停止，并卖出持有的加密货币，以避免进一步的损失。
  止盈价格则用于锁定利润，当市场价格达到止盈价时，策略同样会自动停止，并卖出持有的加密货币，以确保收益。止损和止盈价格的设置需要结合市场波动性和个人风险承受能力，过紧的止损/止盈可能导致频繁触发，错失交易机会；过松的止损/止盈则可能无法有效控制风险。

2. 创建网格交易策略：

• 登录欧易账户，进入“交易”页面，选择“策略交易”： 您需要确保已成功登录您的欧易（OKX）账户。登录后，导航至平台的“交易”区域，通常可以在顶部导航栏或侧边栏找到。在交易页面中，寻找并选择“策略交易”选项，这将引导您进入专门用于算法交易策略的界面。
• 选择“网格交易”策略： 在策略交易界面，您会看到多种可用的交易策略。选择“网格交易”策略。网格交易是一种利用市场价格波动，在预设价格范围内自动进行低买高卖的策略，旨在震荡行情中获利。
• 选择交易对，例如BTC/USDT： 接下来，选择您希望进行网格交易的交易对。交易对是指两种可以相互交易的加密货币，例如BTC/USDT代表使用USDT购买或出售比特币。您可以根据您的投资偏好和市场分析选择合适的交易对。确保选择流动性好且波动性适中的交易对，以提高策略的执行效率。
• 设定网格交易的参数： 这是创建网格交易策略的关键步骤。您需要仔细设定以下参数：
  • 价格区间： 设定网格交易的最高价格和最低价格。策略将在该价格范围内自动挂单和交易。价格区间的设定应基于对市场波动范围的预测。
  • 网格数量： 定义在价格区间内创建的网格数量。网格数量越多，交易频率越高，但单笔利润也越小。反之，网格数量越少，交易频率越低，但单笔利润可能更大。需要根据市场波动幅度和个人风险偏好进行调整。
  • 单笔交易数量： 确定每次买入或卖出的加密货币数量。合理的单笔交易数量可以控制风险，并确保策略在价格波动时能够有效执行。
  • 触发价格： 设定一个触发价格，当市场价格达到该价格时，策略才开始执行。这可以帮助您在预期的市场趋势开始时启动策略。
  • 止损/止盈价格： 设定止损和止盈价格，以限制潜在的损失并锁定利润。止损价格是指当市场价格下跌到一定程度时，自动卖出加密货币以防止进一步损失的价格。止盈价格是指当市场价格上涨到一定程度时，自动卖出加密货币以实现利润的价格。合理的止损止盈设置对于风险管理至关重要。
• 确认参数无误后，点击“创建策略”： 在确认所有参数都已正确设定后，仔细检查一遍，确保没有输入错误。然后，点击“创建策略”按钮，启动您的网格交易策略。系统将自动根据您设定的参数在市场上挂单和执行交易。请务必定期监控策略的运行状况，并根据市场变化适时调整参数。

3. 风险提示：

• 网格交易并非稳赚不赔策略，请务必理解其潜在风险。市场出现持续单边下跌或持续单边上涨时，网格交易策略可能导致超出预期的亏损，尤其是当价格突破预设网格区间时。
• 务必合理设置止损价格，这是有效控制风险的关键手段。止损价格应当根据个人的风险承受能力和市场波动性进行设定，并在交易过程中密切关注市场变化，及时调整止损位，以避免重大损失。考虑使用追踪止损来应对快速变化的市场。
• 选择合适的交易对和价格区间是提高网格交易收益的关键因素。交易对的选择应当基于对其波动性和流动性的深入分析。价格区间的设定应考虑历史价格数据、支撑阻力位以及市场趋势，避免区间过窄导致频繁交易，或区间过宽错过交易机会。同时，考虑交易手续费对收益的影响。

三、定投策略详解

定投策略是一种流行的长期投资策略，特别适合加密货币市场。它指的是投资者按照预先设定的时间间隔（例如，每周、每月）和固定金额，持续买入指定的加密货币，而无需过多关注短期价格波动。

定投的优势：

• 分散投资风险： 定投可以有效地分散市场波动带来的风险。由于不是一次性投入全部资金，而是分批投入，因此避免了在市场高点一次性买入的风险，降低了整体投资组合的波动性。
• 降低平均买入成本（Dollar-Cost Averaging, DCA）： 当市场价格下跌时，固定金额可以买入更多的加密货币单位；当市场价格上涨时，买入的加密货币单位相应减少。长期下来，平均买入成本通常会低于一次性买入的平均价格。
• 简化投资决策： 定投策略无需频繁地分析市场走势，减少了投资者进行择时交易的压力。投资者只需按照预设的计划执行即可，降低了情绪化交易的概率。
• 适合长期投资： 加密货币市场具有较高的波动性，但长期来看，具有增长潜力。定投策略鼓励投资者进行长期投资，从而有机会分享加密货币市场的长期增长红利。
• 减轻资金压力： 定投策略将大额投资分散成小额投资，减轻了投资者的资金压力，使更多人能够参与到加密货币投资中。

定投的执行：

• 选择合适的加密货币： 选择具有长期发展潜力的加密货币进行定投。可以考虑市值较大、技术成熟、社区活跃的加密货币。
• 确定投资周期和金额： 根据自身的财务状况和风险承受能力，确定合适的投资周期（例如，每周、每月）和投资金额。
• 选择合适的交易平台： 选择安全可靠、交易便捷的加密货币交易平台进行定投。许多平台提供自动定投功能，方便投资者执行定投策略。
• 坚持执行： 严格按照预设的计划执行定投策略，避免受到市场情绪的影响而中断或改变计划。
• 定期审查： 定期审查投资组合的表现，根据市场情况和自身的投资目标，适当调整定投策略。

需要注意的风险：

• 长期熊市风险： 如果市场长期处于下跌趋势，定投可能会导致持续亏损。
• 平台风险： 选择信誉不佳的交易平台可能面临资金安全风险。
• 通货膨胀风险： 如果投资收益低于通货膨胀率，实际收益可能会受到侵蚀。

总而言之，定投策略是一种简单易行的加密货币投资策略，适合长期投资者。通过分散投资风险、降低平均买入成本，定投策略可以帮助投资者更好地参与到加密货币市场中。

1. 参数设置：

• 投资标的： 选择进行定期投资的加密货币。可选择的标的应支持长期价值增长潜力，并充分考虑其市场流动性与交易深度，以确保计划顺利执行。具体选择需要基于个人风险承受能力、投资目标以及对不同加密货币项目的深入研究。
• 投资周期： 设定定期投资的频率。常见的选择包括每日、每周、每月或自定义周期。较短的投资周期（如每日）可以更有效地平摊市场波动带来的风险，而较长的投资周期（如每月）则可以减少交易频率和潜在的手续费。选择周期时需考虑个人资金管理习惯和市场波动性。
• 投资金额： 确定每次定期投资的金额。该金额应为个人可承受的风险范围内，并基于整体投资组合进行配置。建议使用固定金额或根据投资标的价格动态调整投资金额，如采用“价值平均策略”，在高价时减少购买量，在低价时增加购买量。
• 开始时间： 设定定期投资策略开始执行的确切时间。这通常是策略启动并首次购买加密货币的日期和时间。
• 结束时间（可选）： 设定定期投资策略自动停止执行的时间。若不设置结束时间，策略将持续运行，直至手动停止。设置结束时间有助于控制投资周期，并对投资收益进行阶段性评估。

2. 创建定投策略：

• 登录欧易账户，进入“交易”页面，选择“策略交易”：

  使用您的欧易账户凭据（通常是您的电子邮件地址或手机号码和密码）登录欧易交易平台。成功登录后，导航至“交易”部分，在该部分下，寻找并选择“策略交易”选项。策略交易通常位于主交易界面的一个单独标签或菜单项中，用于访问各种自动交易策略工具。

• 选择“定投策略”：

  在策略交易界面，您将看到多种可用的交易策略。找到并选择“定投策略”选项。定投策略是一种预定义的策略，旨在按照预定的时间间隔和金额自动购买特定资产，无需手动执行交易。

• 选择投资标的：

  选择您希望进行定期投资的加密货币。欧易平台通常会提供一个可用的加密货币列表供您选择。您可以根据您的投资目标、风险承受能力和对不同加密货币的了解来选择合适的标的。例如，您可以选择比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 或其他您感兴趣的加密货币。

• 设定投资周期、投资金额、开始时间、结束时间等：

  投资周期： 设置您希望进行定期投资的时间间隔。常见的投资周期包括每天、每周、每月等。您可以根据自己的资金情况和投资偏好选择合适的投资周期。

  投资金额： 确定每次定投的金额。这个金额应该是您可以长期承受的，因为定投策略旨在长期持有资产，平摊投资成本。

  开始时间： 指定定投策略开始执行的日期和时间。您可以选择立即开始，也可以设定一个未来的开始时间。

  结束时间（可选）： 您可以选择设定定投策略的结束时间，也可以选择让策略无限期地运行下去。如果您设定了结束时间，策略将在到达指定日期后自动停止。

  请注意，一些平台可能还允许您设置其他参数，例如止损点和止盈点，以便在市场波动过大时自动停止投资。

• 确认参数无误后，点击“创建策略”：

  仔细检查您设置的所有参数，确保它们符合您的投资目标和风险承受能力。确认所有信息准确无误后，点击“创建策略”按钮。平台通常会要求您再次确认您的设置，以确保您已经充分理解了策略的执行方式。

  创建策略后，欧易平台将按照您设定的参数自动执行定投操作。您可以随时监控策略的运行情况，并根据市场变化和您的投资目标进行调整。

3. 风险提示：

• 长期投资视角： 定投策略本质上是一种长期投资策略，旨在平滑市场波动带来的影响。投资者需要做好长期持有的心理准备，收益往往需要在较长时间周期内才能显现。短期的市场波动可能会带来账面浮亏，但这并不影响定投策略的长期价值。
• 市场下行风险： 尽管定投可以在市场下跌时通过分批买入来降低平均买入成本（Dollar-Cost Averaging, DCA），但它并不能完全消除亏损的可能性。如果所投资的加密货币长期处于下跌趋势，即使通过定投，最终仍可能面临本金损失的风险。投资者务必对自身风险承受能力进行评估。
• 标的选择至关重要： 定投策略的成功很大程度上取决于所选择的加密货币的长期价值。选择具有基本面支撑、技术创新、广泛应用前景以及良好社区支持的加密货币进行定投，可以显著提高投资成功的概率。避免选择缺乏价值支撑、投机性强的加密货币，以降低投资风险。在选择标的时，应进行充分的研究和尽职调查，了解项目的技术、团队、市场定位和竞争格局。

四、跟踪委托策略详解

跟踪委托策略，亦称追踪止损委托，是一种高级交易工具，旨在根据市场价格的实时变动，动态调整用户的委托价格，以捕捉更优的成交机会并控制潜在风险。它通过预设的回调比例或固定价差，使委托价格能够跟随市场价格上涨或下跌，从而最大化收益潜力或最小化损失。

核心机制在于设定一个跟踪回调值（通常以百分比或绝对价格表示）。当市场价格朝着有利于委托的方向移动时（例如，在买入委托中价格上涨），委托价格将自动跟随上涨，保持与市场价格的相对距离。反之，如果市场价格朝着不利于委托的方向移动，委托价格将保持不变。只有当市场价格回调超过预设的跟踪回调值时，才会触发委托的执行。

跟踪委托策略适用于多种场景，包括：

• 趋势追踪： 在上升趋势中，跟踪委托可以帮助用户锁定利润，直到趋势反转。
• 风险控制： 在下跌趋势中，跟踪委托可以作为止损工具，限制潜在亏损。
• 价格发现： 通过跟随市场价格波动，跟踪委托可以帮助用户以更接近市场最优价格成交。

用户在使用跟踪委托策略时，需要仔细设置以下关键参数：

• 跟踪回调值： 确定委托价格跟随市场价格变动的敏感程度。较小的回调值意味着更频繁的调整，可能增加成交机会，但也可能增加交易成本。
• 触发价格： 当市场价格达到或超过此价格时，跟踪委托开始生效。
• 委托数量： 需要交易的资产数量。

需要注意的是，跟踪委托并非万能策略。在剧烈波动的市场中，频繁的价格回调可能导致委托过早执行，错失后续利润。因此，用户需要根据自身的风险承受能力和市场情况，谨慎使用跟踪委托策略。

1. 参数设置：

• 委托类型： 指定交易的方向，选择买入（做多）或卖出（做空）。买入表示预期价格上涨，卖出表示预期价格下跌。
• 价格偏移量： 设置委托价格相对于当前市场价格的偏离程度。例如，如果设置为正值，买入委托的价格会高于市场价格，卖出委托的价格会低于市场价格。价格偏移量可以根据市场波动性和个人风险偏好进行调整，用于优化成交概率和潜在利润。合理的偏移量设置是策略有效执行的关键。
• 激活价格： 定义策略开始执行的市场价格触发点。只有当市场价格达到或超过设定的激活价格时，预设的交易委托才会被激活并提交到交易所。激活价格的选择应基于对市场趋势的分析和对特定价格水平的预期，用于避免在不期望的市场条件下进行交易，并捕捉潜在的交易机会。
• 委托数量： 指定每次委托交易的加密货币数量，也称为交易规模或仓位大小。委托数量的选择应根据个人风险承受能力、账户资金规模以及对标的资产的信心程度进行综合考虑。过大的委托数量可能导致较高的风险，而过小的委托数量可能影响盈利潜力。务必谨慎设置委托数量。

2. 创建跟踪委托策略：

• 登录欧易账户并进入策略交易界面： 访问欧易官方网站或App，使用您的账户凭据安全登录。成功登录后，导航至“交易”板块，然后在下拉菜单或侧边栏中找到并点击“策略交易”。这将引导您进入欧易的策略交易平台。
• 选择跟踪委托策略类型： 在策略交易平台内，您会看到多种策略类型。找到并选择“跟踪委托”或“Trailing Stop”策略。 跟踪委托是一种高级订单类型，允许您设置一个相对于市场价格一定百分比或固定价格的偏移量，从而在价格朝有利方向移动时自动调整止损价格，锁定利润。
• 选择交易对： 从可用的交易对列表中，选择您希望进行跟踪委托交易的特定交易对。例如，BTC/USDT、ETH/USDT 等。 确保您选择的交易对具有足够的流动性，以便策略能够有效执行。
• 配置跟踪委托参数： 这是设置策略关键参数的步骤，包括：
  • 委托类型： 选择“限价委托”或“市价委托”。 限价委托允许您指定一个价格，只有当市场价格达到或超过该价格时才会执行订单；而市价委托则会立即以当前市场最佳可用价格执行订单。
  • 价格偏移量（回调比例）： 设置价格回调比例，表示止损价格相对于市场价格移动的百分比。例如，如果设置 2% 的回调比例，当价格上涨时，止损价格将跟随上涨，但当价格回调 2% 时，订单将被触发。
  • 激活价格： 指定一个激活价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，跟踪委托策略才会开始运作。这可以防止策略在不希望的时间段内运行。
  • 委托数量： 输入您希望交易的资产数量。请确保您有足够的可用资金来支持该交易。
• 风险控制设置（可选）： 某些平台可能提供额外的风险控制选项，例如设置止盈价格或最大跟踪距离。根据您的风险承受能力和交易策略，可以考虑配置这些参数。
• 预览并确认策略： 在创建策略之前，务必仔细检查所有参数设置，确保它们符合您的交易意图。欧易通常会提供一个策略预览，让您了解策略在不同市场情况下的表现。
• 创建策略： 确认所有参数无误后，点击“创建策略”按钮。 系统可能会要求您进行二次确认，以确保您理解策略的风险。
• 监控策略执行： 策略创建成功后，您可以在“策略订单”或类似的页面上监控策略的执行情况。您可以随时修改或取消策略。

3. 风险提示：

• 市场波动风险： 跟踪委托策略的核心依赖于市场价格的实时变动。当市场出现剧烈波动时，价格可能快速跳跃，导致系统无法及时捕捉到最佳的成交点位，从而使得委托单无法成交。极端行情下，滑点可能显著增大，导致实际成交价格与预期产生较大偏差。
• 成交概率与价格偏移： 为了提高跟踪委托策略的成交概率，用户需要合理设置价格偏移量。价格偏移量本质上是允许成交价格相对于当前市场价格的一定偏差范围。设置过小的偏移量可能导致委托单难以成交，因为稍有价格波动就会超出设定的范围；而设置过大的偏移量则可能导致以不利的价格成交。因此，用户需要根据市场波动情况和自身风险承受能力，谨慎地调整价格偏移量。
• 市场流动性影响： 跟踪委托策略的有效性很大程度上取决于市场的流动性。流动性较差的市场，买卖盘的价差可能较大，且价格波动较为频繁和剧烈，这会增加跟踪委托策略执行的难度和风险。相反，在交易量较大的市场中，买卖盘价差相对较小，价格波动相对平缓，跟踪委托策略更容易捕捉到合适的成交机会，从而提高成交效率和降低潜在的滑点风险。建议用户在流动性良好的市场中使用跟踪委托策略。

五、冰山委托策略详解

冰山委托策略是一种高级交易技巧，旨在最小化大额交易对市场价格造成的冲击。其核心思想是将一个大的订单拆分成多个较小的、预先设定的订单，这些小订单会按照用户设定的价格和数量，以一定的频率和规则，逐步地在市场上进行挂单和成交。

这种策略的优势在于，通过将大额订单隐藏在“冰山”之下，减少了其他交易者对大额交易意图的察觉，从而避免了因大单出现而引发的市场波动。例如，如果直接挂出一个非常大的买单，其他交易者可能会认为市场存在强大的买入力量，从而抬高价格，使得交易者无法以理想价格完成交易。而冰山委托则可以将大单分解成若干小单，分散挂出，避免引起市场的过度反应，使交易者能够在更接近理想的价格完成交易。

冰山委托的具体执行通常涉及到几个关键参数的设置，包括：

• 总委托量： 需要执行的总交易数量。
• 单笔委托量： 每次在市场上显示的委托数量，也即“冰山一角”。
• 委托价格： 期望的交易价格，通常会设定一个价格范围。
• 委托频率： 每次挂单的时间间隔，用于控制订单释放的速度。
• 价格偏离度： 允许的成交价格与期望价格之间的最大偏差。

合理设置这些参数对于冰山委托策略的成功至关重要。例如，如果单笔委托量过大，仍然可能引起市场注意；如果委托频率过快，可能会暴露总委托量；如果价格偏离度设置过小，可能导致订单无法成交。因此，交易者需要根据市场情况和自身的交易目标， carefully 调整这些参数，以达到最佳的交易效果。

需要注意的是，冰山委托策略并非适用于所有市场情况。在市场流动性较低或波动性较大的情况下，冰山委托可能无法有效执行，甚至可能导致订单无法成交。因此，在使用冰山委托策略时，交易者需要对市场状况进行充分评估，并谨慎决策。

1. 参数设置：

• 委托类型： 指定交易的方向，选择买入（从市场购买加密货币）或卖出（向市场出售加密货币）。 买入通常发生在您预期价格上涨时，卖出则发生在您预期价格下跌时。
• 总委托数量： 代表您计划通过此次策略执行完成交易的总加密货币数量。例如，如果您想交易10个比特币，则此处应设置为10。请务必确保您的账户有足够的资金或加密货币来完成所有委托。
• 每笔委托数量： 指每次提交到交易平台的单个委托订单所包含的加密货币数量。较小的每笔委托数量有助于减少对市场价格的冲击，使得交易执行更加平滑。例如，如果总委托数量是10个比特币，每笔委托数量设置为0.1个比特币，那么系统将会自动创建100个独立的委托订单。
• 价格随机范围： 允许在您设定的委托价格基础上，对每次委托的价格进行小幅度的随机调整。这有助于模拟真实的市场交易行为，避免所有委托都集中在完全相同的价格上，从而提高委托成交的可能性，并可能优化最终的平均成交价格。随机范围通常以委托价格的百分比或绝对值来表示。 例如，如果您设置的价格是10000 USDT，随机范围是±1 USDT，那么实际委托的价格会在9999 USDT到10001 USDT之间随机波动。
• 委托间隔： 设置连续两次委托订单提交到交易平台的时间间隔。适当的委托间隔可以避免短时间内大量委托涌入市场，影响市场价格的稳定性。过短的间隔可能导致订单难以成交，过长的间隔则可能错过最佳交易时机。委托间隔通常以秒为单位。

2. 创建冰山委托策略：

• 登录欧易账户并进入交易界面： 您需要登录您的欧易（OKX）账户。登录后，导航至平台的“交易”页面。该页面通常是进行所有交易活动的主要入口。在此页面中，找到并选择“策略交易”选项，这部分将允许您使用高级交易工具，包括冰山委托。
• 选择冰山委托策略： 在“策略交易”界面中，您会看到多种可用的交易策略。从列表中选择“冰山委托”策略。冰山委托是一种高级订单类型，旨在通过将大额订单拆分成多个较小的订单，以减少对市场价格的影响。
• 选择交易对： 选择您希望交易的加密货币交易对。例如，如果您想交易比特币（BTC）兑美元稳定币（USDT），则选择“BTC/USDT”交易对。请确保选择流动性充足的交易对，以便冰山委托策略能够有效执行。
• 配置冰山委托参数： 这是创建冰山委托策略的关键步骤，您需要详细配置以下参数：
  • 委托类型： 确定您的委托类型。通常有两种选择：“限价委托”和“市价委托”。限价委托允许您指定想要买入或卖出的价格，只有当市场价格达到或超过该价格时，订单才会成交。市价委托则会以当前市场最佳价格立即成交。建议使用限价委托，以便更好地控制交易成本。
  • 总委托数量： 设定您希望交易的总数量。例如，如果您希望总共卖出10个比特币，则将总委托数量设置为10 BTC。
  • 每笔委托数量： 这是冰山委托的核心参数。设置每笔小额订单的数量。例如，您可以将每笔委托数量设置为0.1 BTC。策略会将总委托数量拆分成若干个0.1 BTC的小额订单。较小的每笔委托数量可以更好地隐藏您的真实交易意图，减少对市场的影响。
  • 价格随机范围： 为了进一步隐藏您的交易，您可以设置一个价格随机范围。该范围定义了每笔小额订单价格相对于您指定价格的波动范围。例如，您可以设置价格随机范围为0.1%，这意味着每笔订单的价格将在您指定价格的上下0.1%范围内随机波动。这有助于使您的交易看起来更自然，更难被其他交易者识别。
  • 委托间隔： 设置每笔委托之间的间隔时间。例如，您可以设置委托间隔为5秒。策略会在每笔订单执行后等待5秒再提交下一笔订单。合适的委托间隔可以避免短时间内大量订单涌入市场，从而减少对市场价格的影响。
• 确认并创建策略： 仔细检查您设置的所有参数，确保它们符合您的交易目标和风险承受能力。确认参数无误后，点击“创建策略”按钮。系统可能会要求您再次确认您的选择。

3. 风险提示：

• 市场波动风险： 冰山委托策略依赖于分批执行大额订单，如果市场价格波动剧烈且快速，部分委托订单可能无法按照预期价格成交，导致实际成交价格与预期产生偏差，甚至出现无法全部成交的情况。 极端行情下，例如突发事件或重大消息发布，价格可能瞬间大幅跳动，使得冰山委托难以有效执行。
• 参数设置影响： 每笔委托的数量和价格随机范围是影响冰山委托策略有效性的关键参数。委托数量过大，可能暴露交易意图，反而影响成交速度。 价格随机范围设置不合理（例如范围过小或过大），可能导致委托单长时间挂单无法成交，或者以不利价格成交。 因此，需要根据历史数据和市场特点，谨慎调整这些参数，以优化成交效率。
• 市场流动性限制： 冰山委托策略更适合于交易量相对较小的市场或交易对。 在流动性高的市场中，大额订单本身更容易被快速消化，冰山委托的优势并不明显。 相反，在流动性不足的市场中，大额订单可能对价格产生较大冲击，冰山委托可以通过分散订单，减少对市场的影响。 如果市场流动性极差，即使使用冰山委托，也可能面临订单成交缓慢或无法成交的风险。

六、时间加权平均价格（TWAP）委托策略详解

时间加权平均价格（TWAP）委托策略是一种高级交易策略，旨在减轻大额订单对市场价格的冲击，降低交易成本。其核心思想是将一个较大的订单分解成多个较小的订单，并在预定的时间段内以均匀或不均匀的间隔执行这些小订单。

更具体地说，TWAP策略会预先设定一个时间窗口，例如一天、一周甚至更长的时间。然后，算法会将总订单量分割成若干份，并在该时间窗口内，根据预设的时间间隔或交易量间隔，自动提交这些小额订单到交易所。这种分批执行的方式，可以避免一次性大量买入或卖出对市场价格产生剧烈影响，从而获得更接近市场平均价格的成交价。

TWAP策略适用于流动性较差的市场或交易量较大的情况。通过分散交易量，它可以减少滑点（实际成交价与预期价格之间的差异），降低交易的整体成本。同时，它也减少了被“鲸鱼”或其他大户操纵价格的可能性，因为订单的执行是分散且逐步进行的。

实施TWAP策略时，需要考虑多个因素，包括：

• 时间窗口： 时间窗口的选择至关重要。过短的时间窗口可能无法有效分散订单，而过长的时间窗口可能受到市场波动的影响。
• 订单分割方式： 可以选择均匀分割订单，也可以根据历史交易量或市场波动性进行动态调整。
• 交易对的流动性： 针对流动性较低的交易对，可能需要更长的时间窗口和更小的订单分割。
• 交易费用： 频繁的小额交易会增加交易费用，需要在降低滑点和控制费用之间进行权衡。
• 市场波动性： 在市场波动性较大的情况下，可以适当调整订单执行的频率和数量，以适应市场的变化。

一些交易平台或量化交易工具提供了TWAP策略的自动化执行功能，允许交易者设置参数，例如时间窗口、订单分割方式和价格限制，然后由算法自动执行订单。然而，在使用TWAP策略时，仍需密切关注市场动态，并根据实际情况进行调整，以确保策略的有效性和盈利性。

TWAP策略不仅仅适用于加密货币交易，也被广泛应用于传统的金融市场，例如股票和外汇交易。它是机构投资者和高频交易者常用的交易策略之一。

1. 参数设置：

• 委托类型： 精确指定交易意图，选择“买入”或“卖出”。“买入”表示您希望购买特定加密货币；“卖出”则表示您希望出售您持有的加密货币。选择正确的委托类型是交易的第一步，直接关系到交易方向。
• 总委托数量： 确定此次交易中您希望买入或卖出的加密货币总数量。这是执行策略的关键参数，务必准确填写。例如，如果您计划买入 1 个比特币，则此处应填写“1”。
• 委托时间： 设置委托订单有效执行的总时间跨度。在此时间段内，系统会根据您的设置持续尝试完成交易。如果超过此时间，订单将会自动取消。委托时间的长短取决于您对市场波动的预期和交易的紧迫性。常见的委托时间选项包括：立即成交或取消（IOC）、全部成交或取消（FOK）、以及持续一定时间（例如 1 小时、1 天）。
• 价格限制： 为了控制交易成本和风险，您可以设置价格限制。对于“买入”委托，您可以设置最高买入价格，确保不会以高于预期价格成交；对于“卖出”委托，您可以设置最低卖出价格，确保不会以低于预期价格成交。价格限制是保护您免受不利市场波动影响的重要工具，特别是对于大额交易。选择合适的价格限制需要仔细分析市场深度和流动性。

2. 创建TWAP委托策略：

• 登录欧易账户并进入交易页面： 确保您已成功登录您的欧易（OKX）账户。登录后，导航至“交易”页面。在交易页面，找到并点击“策略交易”选项，这将引导您进入策略交易界面。
• 选择TWAP委托策略： 在策略交易界面中，您会看到多种交易策略选项。从中选择“TWAP委托”策略。TWAP策略能够将大额订单拆分成多个小订单，在指定的时间段内逐步执行，以降低对市场价格的冲击。
• 选择交易对： 选择您希望进行TWAP交易的交易对。例如，如果您想交易比特币（BTC）和泰达币（USDT），则选择BTC/USDT交易对。确保所选交易对具有足够的流动性，以保证策略的顺利执行。
• 设定委托参数：
  • 委托类型： 选择您希望使用的委托类型，例如限价委托或市价委托。限价委托允许您指定期望的成交价格，而市价委托则会以当前市场最优价格立即成交。
  • 总委托数量： 输入您希望交易的总数量。TWAP策略会将这个总数量拆分成多个小订单进行交易。
  • 委托时间： 设定委托执行的时间范围。TWAP策略会在这个时间段内均匀地执行您的订单。时间越长，每次执行的订单量越小，对市场的影响也越小。
  • 价格限制： 设置价格限制，以防止交易价格超出您的预期范围。您可以设置最高买入价格和最低卖出价格，确保交易在您可接受的价格范围内进行。
• 确认并创建策略： 在确认所有参数设置正确无误后，仔细检查您设定的委托类型、总委托数量、委托时间以及价格限制等参数。确认信息准确后，点击“创建策略”按钮，系统将自动启动TWAP委托策略。

3. 风险提示：

• 市场波动风险： TWAP（时间加权平均价格）委托策略旨在分散交易，但无法完全规避市场剧烈波动带来的风险。极端价格波动可能导致部分委托无法成交，尤其是在市场深度不足的情况下。执行期间，突发事件或重大消息发布可能引发价格跳跃，使得预设的TWAP策略难以按计划完成。
• 价格限制的重要性： 为有效控制交易成本和潜在损失，合理设置价格上限（买入）和下限（卖出）至关重要。缺乏价格限制可能导致在不利的市场条件下以远高于或低于预期价格成交，从而显著影响交易收益。务必根据市场状况和个人风险承受能力设定合理的保护机制。
• 流动性要求： TWAP策略的有效性依赖于市场的流动性。在流动性较差的市场中，大额委托可能难以按计划分批成交，导致实际成交价格偏离TWAP目标。低流动性还会增加滑点，降低策略的执行效率。因此，TWAP策略更适用于交易量充足、买卖价差较小的市场。