KuCoin止损指南：限损保盈，新手必学！

KuCoin 止损设置教学

在加密货币交易中，止损是一项至关重要的风险管理工具。它可以帮助交易者限制潜在损失，并在市场不利波动时保护其资本。本文将详细介绍如何在 KuCoin 交易所设置止损，以帮助您更好地管理交易风险。

什么是止损？

止损单是一种预先设定的指令，发送给交易所，明确指示在特定加密资产的价格触及或跌破预先设定的价格水平时，自动执行卖出操作。这个预先设定的价格水平，作为触发卖出的临界点，被称为止损价。止损价通常会被策略性地设置在低于您最初购买价格的位置，其核心目的在于主动限制潜在的财务损失，构建风险管理防线。通过预先确定可接受的最大亏损额度，止损单能够有效避免因市场剧烈波动而导致的意外损失扩大。

当市场价格朝着不利于投资者的方向变动，并触及预设的止损价时，止损单将被激活，并立即转换为市价单或限价单，从而尝试以当时最佳的市场价格出售资产。止损单的功能在于自动化风险控制流程，无需投资者持续监控市场，特别是在市场波动剧烈或投资者无法实时关注市场动态的情况下，其作用更为显著。需要注意的是，止损单并不能保证一定能以止损价成交，最终成交价格可能会因为市场流动性、滑点等因素而略高于或低于止损价。

为什么要使用止损？

• 限制损失： 这是止损指令的核心目的。在加密货币市场的高波动性环境下，止损能够有效地控制潜在的损失幅度。当市场价格不利于您的头寸，并下跌至您预先设定的止损价格时，您的交易仓位将被系统自动平仓，从而避免因价格进一步下跌而导致的更大损失。 这种策略尤其适用于杠杆交易，可以防止爆仓风险。
• 保护利润： 止损不仅仅用于限制亏损，也可以作为一种盈利保护机制。一旦您的交易进入盈利状态，您可以将止损价格调整至高于您的初始购买价格的位置，实现锁定部分利润的目的。 这种做法允许您在市场出现回调时，确保至少能够获得一定的收益，即便市场后续走势逆转，也能保证盈利落袋为安。 这种动态调整止损位的方式通常被称为“追踪止损”。
• 减少情绪化交易： 加密货币市场情绪容易受到各种因素的影响，价格波动剧烈。 止损指令可以帮助您摆脱情绪的干扰，避免因恐惧或贪婪等情感因素而做出非理性的交易决策。 预先设定止损价格后，您就可以避免在市场剧烈下跌时因恐慌而盲目抛售，或者在市场疯狂上涨时因贪婪而错失最佳的退出时机。 这种纪律性的策略有助于您保持冷静的头脑，并严格执行您的交易计划。
• 提高交易效率： 止损指令的自动化执行特性，极大地提高了交易效率。 一旦设置了止损价格，系统将自动监控市场价格，并在达到止损位时自动平仓。 这意味着您无需花费大量时间时刻盯盘，可以更专注于市场分析、研究新的交易机会以及制定更完善的交易策略。 止损策略解放了您的时间，使您能够更高效地利用资源，从而优化整体的交易流程。

KuCoin 止损类型

KuCoin 交易所为用户提供了多种止损订单类型，旨在帮助交易者有效管理风险并锁定利润。以下详细介绍了 KuCoin 平台支持的止损类型及其特点：

• 市价止损 (Stop-Market Order)： 当市场价格触及或跌破预设的止损价格时，系统将立即自动提交一个市价卖出订单。这意味着该订单会以当时市场上最优的价格立即成交。
  • 优点： 执行速度快，可以最大程度地保证止损单能够成交，避免持仓风险进一步扩大。在市场流动性较好时，成交概率极高。
  • 缺点： 成交价格具有不确定性，最终成交价格可能与预设的止损价格存在偏差，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下，滑点现象可能会比较明显。
  • 适用场景： 适用于对成交速度要求较高，而对成交价格敏感度较低的交易者。例如，在快速下跌的市场中，优先保证止损出场。
• 限价止损 (Stop-Limit Order)： 与市价止损不同，限价止损在市场价格触及或跌破止损价格后，系统会提交一个预先设定了价格上限的限价卖出订单。只有当市场上的买单价格高于或等于您设定的限价时，该订单才会被成交。
  • 优点： 可以精确控制止损的成交价格，确保成交价格不会低于您的预期，从而避免因滑点造成的损失。
  • 缺点： 存在无法成交的风险。如果市场价格快速下跌，低于您的限价，则订单可能无法及时成交，导致止损失败。
  • 适用场景： 适用于对成交价格有明确要求，可以接受一定程度的无法成交风险的交易者。例如，在波动性相对较低的市场中，追求以理想价格止损。
• 跟踪止损 (Trailing Stop Order)： 跟踪止损是一种动态调整止损价格的止损类型，它会根据市场价格的有利变动自动调整止损价格。用户需要设定一个跟踪幅度（通常以百分比或绝对价格表示）。
  • 工作原理： 当市场价格朝着有利方向（上涨）移动时，止损价格会同步上升，始终保持与市场价格的固定距离（即跟踪幅度）。但是，当市场价格朝着不利方向（下跌）移动时，止损价格则不会下降。只有当市场价格从最高点下跌超过设定的跟踪幅度时，才会触发止损。
  • 优点： 能够在保护利润的同时，让利润尽可能地增长。特别适合用于捕捉趋势性行情，在上涨趋势中锁定利润，避免过早离场。
  • 缺点： 在震荡行情中，容易被频繁触发止损，导致不必要的损失。需要合理设置跟踪幅度，避免过于灵敏或迟钝。
  • 适用场景： 适用于判断市场存在明确上涨趋势，并且希望在锁定利润的同时，继续参与上涨行情的交易者。

如何在 KuCoin 设置止损（以市价止损为例）

止损订单是风险管理的重要工具，尤其是在波动剧烈的加密货币市场中。以下是在 KuCoin 现货交易中，以市价止损方式设置止损订单的详细步骤：

1. 登录 KuCoin 账户： 使用您的用户名和密码安全地登录您的 KuCoin 交易所账户。请务必启用双重验证（2FA）以增强账户安全性。
2. 进入现货交易页面： 在 KuCoin 网站或App的导航栏中，找到并选择 “交易” 选项。然后，在下拉菜单中选择 “现货交易”，进入现货交易界面。
3. 选择交易对： 在现货交易页面的交易对列表中，选择您希望交易的加密货币对。例如，如果您想交易比特币（BTC）兑美元（USD），请选择 “BTC/USD” 交易对。确保您选择的是正确的交易对，以避免不必要的损失。
4. 选择“卖出”选项： 在交易面板中，找到并选择 “卖出” 选项卡。这将允许您设置一个卖出订单。
5. 选择“止损市价”订单类型： 在订单类型下拉菜单中，选择 “止损市价” 订单类型。止损市价订单会在市场价格达到您设置的止损价格时，立即以当时的市场价格执行卖出订单。
6. 设置止损价： 在止损价输入框中，输入您希望设置的止损价格。止损价格是指当市场价格下跌到这个价格时，您的卖出订单将被触发。设置止损价时，要考虑到市场的波动性，避免止损价过于接近当前市场价格，导致订单过早被触发。
7. 设置卖出数量： 输入您希望卖出的加密货币数量。您可以手动输入数量，也可以使用百分比快捷按钮，例如 25%、50%、75% 或 100%，快速选择您希望卖出的资产比例。
8. 确认订单信息： 仔细检查您的订单信息，确保止损价和卖出数量正确无误。错误的止损价或卖出数量可能会导致意外的交易结果。
9. 点击“卖出”按钮： 确认订单信息后，点击 “卖出” 按钮提交您的止损订单。
10. 确认订单： 系统会弹出一个确认窗口，再次显示您的订单信息，包括止损价、卖出数量和交易对。请务必再次确认所有信息，然后点击 “确认” 按钮，最终确认您的止损订单。

其他止损类型设置

• 限价止损： 与市价止损设置流程相似，但核心区别在于执行方式。限价止损允许交易者预先设定一个具体的“限价”，当市场价格触及预设的止损触发价时，系统将立即启动一个限价卖出订单，并且此订单会以设定的限价或更优的价格（即高于设定的限价）进行挂单。 这种方式的主要优势在于能够更好地控制最终的成交价格，避免在市场波动剧烈时以不利的价格成交。然而，也存在无法保证完全成交的风险，如果市场价格快速下跌并跳过了设定的限价范围，订单可能无法及时成交。因此，选择限价止损需要对市场波动性有一定的判断，并在流动性较好的市场中使用，以提高成交的可能性。
• 跟踪止损： 跟踪止损是一种动态调整止损价格的策略，它会根据市场价格的变动自动调整止损位。设置跟踪止损时，需要确定两个关键参数：回调比例或回调金额。
  • 回调比例： 指的是止损价格与当前市场最高价（对于做多仓位）或最低价（对于做空仓位）之间的百分比差距。例如，如果设置了2%的回调比例，当市场价格上涨时，止损价也会随之上移，始终与市场最高价保持2%的差距。一旦市场价格下跌超过这个回调比例，止损订单就会被触发。
  • 回调金额： 与回调比例类似，但使用的是固定的价格差值。例如，如果设置了10美元的回调金额，止损价会始终与市场最高价保持10美元的差距。同样，当市场价格下跌超过10美元时，止损订单就会被触发。
  跟踪止损的优势在于，它可以有效地锁定利润并减少潜在的损失。当市场价格朝着有利的方向发展时，止损价会自动上移，从而确保至少能够以某个盈利水平平仓。但是，如果市场波动过于频繁，止损价也可能被过早地触发，导致错过更大的盈利机会。因此，选择合适的回调比例或回调金额至关重要，需要根据市场波动性和个人风险承受能力进行权衡。

设置止损的注意事项

• 选择合适的止损价： 设置止损价是交易策略中至关重要的一环，直接影响风险控制效果。过于接近入场价的止损位容易被市场正常的波动误触发，导致不必要的止损离场，错失后续盈利机会。相反，止损位设置过远，虽然能容忍更大的市场波动，但同时也意味着潜在损失的增加。更科学的方法是结合技术分析，例如观察关键支撑位和阻力位，或者利用平均真实波幅（ATR）等波动率指标，来衡量市场的平均波动幅度，从而设定合理的止损距离。例如，可以将止损位设置在关键支撑位下方，或距离入场价若干个ATR单位处。
• 考虑交易成本： 在确定止损价位时，务必将交易手续费、滑点等交易成本纳入考量。如果止损位过于接近入场价，即使交易方向判断正确，也可能因为交易成本的存在而导致亏损。因此，应确保止损价能够覆盖所有相关费用，避免因小失大。不同交易所或交易平台的手续费标准不同，交易前应详细了解。
• 定期调整止损价： 加密货币市场波动剧烈，市场环境变化迅速。原先设定的止损位可能不再适用当前的市场情况，需要定期进行复查和调整。尤其是在价格上涨趋势中，应考虑将止损位向上调整，跟随价格上涨的步伐，实现利润锁定，防止利润回吐。这种动态调整止损位的方法称为追踪止损，能有效提高盈利能力。调整频率应根据市场波动性和个人交易风格而定。
• 避免过度交易： 止损是风险管理的重要工具，但并非万能灵药。设置止损的目的是控制单次交易的潜在损失，而非鼓励频繁交易。过度依赖止损进行高频交易，反而可能增加交易成本，提高亏损风险。应在制定完善的交易策略基础上，合理运用止损工具，严格执行交易计划。没有经过充分分析和论证的交易，即使设置了止损，也可能导致不必要的损失。
• 了解不同订单类型的特点： 不同的止损订单类型在执行机制、速度和价格上存在差异。市价止损单在触发后会立即以当前市场最优价格成交，执行速度快，但成交价格可能与预期存在偏差，尤其是在市场波动剧烈时。限价止损单则可以在触发后以预先设定的价格或更优价格成交，能有效控制成交价格，但如果市场价格跳空，可能无法及时成交。选择哪种止损订单类型取决于交易者的风险偏好、交易品种的流动性和市场波动情况。例如，对于流动性较差的交易对，限价止损可能更合适，而对于波动性较大的交易对，市价止损可能更能保证及时止损。

举例说明

假设您以 100 美元的价格购买了比特币 (BTC)，为了有效地管理潜在风险，您计划设置一个市价止损单。您可以将止损价格设定在 95 美元。这意味着，一旦比特币的市场价格下跌至或低于 95 美元，系统将自动执行市价卖出指令，以当时最佳的市场价格出售您的比特币。此策略旨在将您的潜在损失控制在 5 美元以内 (此处未计入交易手续费和滑点可能带来的影响)。市价止损单保证成交，但不保证成交价格，实际成交价可能略低于95美元。

如果您更倾向于使用限价止损单，您同样可以将止损触发价格设置为 95 美元，但同时设定一个限价，比如 94.5 美元。在这种情况下，当比特币的价格跌至 95 美元时，系统会触发一个卖出订单，但该订单只会在价格达到或高于 94.5 美元时才会成交。如果价格迅速下跌，低于 94.5 美元，则订单可能不会立即成交，直到市场价格回升至该区间。限价止损单能够确保成交价格不低于设定的限价，但不能保证一定成交。

跟踪止损则是一种动态调整的止损策略，特别适用于保护利润。假设您希望使用跟踪止损，并将回调比例设置为 5%。这意味着止损价格会根据市场价格的波动自动调整，始终保持比当前市场价格低 5% 的水平。例如，如果比特币价格上涨至 110 美元，止损价格将自动调整至 104.5 美元 (110 * 0.95)。后续，如果比特币价格从高点下跌，触及到 104.5 美元，您的持仓将被自动平仓，从而锁定部分已实现的利润。跟踪止损尤其适用于价格单边上涨的行情，能够最大程度地抓住上涨趋势，并在趋势反转时及时止盈。

通过谨慎而合理地设置不同类型的止损订单，投资者可以更有效地管理加密货币交易中的风险敞口，在波动的市场中降低潜在损失，并在市场机会出现时更好地保护已获得的利润，从而提高在加密货币市场中长期投资的成功率。