Phemex止损指南：现在就学会降低加密货币交易风险！

Phemex 如何进行止损设置与交易限制

Phemex 作为一家知名的加密货币衍生品交易所，为用户提供了强大的风险管理工具，其中止损设置和交易限制功能是保护投资者资金、控制交易风险的关键。本文将详细介绍在 Phemex 平台上如何进行止损设置以及交易限制，帮助用户更好地进行风险管理。

一、止损设置 (Stop Loss)

止损单是指在市场价格向不利方向变动，达到预设的价格（即止损价）时，系统自动触发并执行的订单。其核心目的是为了控制交易风险，限制潜在的损失，防止市场极端波动导致超出预期的亏损。在 Phemex 交易所，用户可以在创建订单时同步设置止损单，也可以在已成交的持仓订单上追加止损设置，从而更加灵活地应对市场波动和不确定性。止损价位的设置需要结合个人风险承受能力、交易策略和标的资产的波动性进行综合考量。过于接近市场价格的止损单容易被市场正常波动触发，导致不必要的止损；而止损价位设置过远则可能无法有效控制风险。建议通过技术分析等手段，选择具有支撑或阻力意义的关键点位作为止损参考。

1.1 下单时设置止损

在进行加密货币交易之前，用户至关重要的是要实施风险管理策略，而止损单是其中一个关键工具。在下单界面直接设置止损价，可以有效限制潜在损失。

具体来说，止损单是一种指令，指示交易所在价格达到预设的止损价格时自动卖出您的资产。这就像一个安全网，防止市场剧烈波动导致超出您承受范围的亏损。 当您提交买入订单时，交易平台通常会提供一个选项，让您指定止损价格。这个价格应该低于您的买入价，并且是您愿意承受的最大损失的水平。一旦市场价格下跌到您设置的止损价，您的卖出订单将被触发，您的资产将被出售，从而限制您的损失。

合理设置止损位需要根据市场波动性、交易策略和风险承受能力来综合考虑。一个过于接近当前价格的止损单可能因为市场的小幅波动而被错误触发，导致不必要的卖出。相反，一个过于宽松的止损单可能无法有效保护您免受重大损失。因此，建议使用技术分析工具，例如支撑位和阻力位、移动平均线等，来确定合适的止损价格。请务必仔细检查您设置的止损价格，确保其准确无误，以避免不必要的错误。

部分交易平台可能提供不同类型的止损单，例如跟踪止损单（Trailing Stop Loss）。跟踪止损单会根据市场价格的上涨自动调整止损价格，从而在保护利润的同时，允许交易跟随市场趋势继续获利。用户应根据自己的交易需求和策略，选择合适的止损单类型。

步骤：

1. 选择交易对： 登录 Phemex 交易平台，在“合约交易”界面，细致选择你计划交易的加密货币合约。例如，选择 BTC/USD 意味着你将进行比特币与美元的永续合约交易。平台通常提供搜索功能，方便你快速找到所需的交易对。务必确认你选择的是正确的交易对，避免不必要的损失。
2. 选择订单类型： Phemex 提供了多种订单类型以满足不同的交易策略，包括限价单 (Limit Order)、市价单 (Market Order)、条件单 (Conditional Order) 和止损限价单 (Stop-Limit Order)。对于设置止损单，尤其是在合约交易中，条件单和止损限价单是常见的选择。
   • 限价单: 允许你预先设定一个期望的买入或卖出价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会被执行。限价单的优势在于价格控制，但缺点是可能无法及时成交。
   • 条件单: 也称为触发单，允许你设置一个触发价格。当市场价格触及你设置的触发价格时，系统会自动提交一个预先设定的限价或市价订单。止损单通常通过条件单来实现，有助于控制潜在的亏损。止损限价单在触发后会挂出一个限价单，避免市价单滑点过大的问题。
3. 设置数量： 准确输入你希望交易的合约数量。合约数量直接影响你的盈亏大小，务必根据你的风险承受能力和资金管理策略谨慎设定。Phemex 通常会显示每张合约代表的价值，例如，一张 BTC/USD 合约可能代表 1 美元的比特币价值。
4. 设置止损价： 在下单界面，仔细查找“止损”、“止损价格”、“止损触发价”或“触发价格”等相关选项。精确输入你希望止损的价格。对于做多 (Long) 仓位，止损价必须低于你的入场价格，以防止价格下跌带来的损失；对于做空 (Short) 仓位，止损价必须高于你的入场价格，以防止价格上涨带来的损失。止损价的设置应基于技术分析、市场波动性和你的风险偏好。
5. 设置触发类型 (可选)： 部分交易平台允许用户选择止损触发的参考价格类型，常见的有“最新成交价”、“标记价格”、“指数价格”等。“最新成交价”是市场上最新的交易价格，而“标记价格”通常用于合约交易，通过参考多个交易所的价格加权平均计算得出，旨在降低因个别交易所的价格异常波动而导致的爆仓风险。选择“标记价格”作为触发类型可以提高止损的可靠性，尤其是在市场波动剧烈时。
6. 确认订单信息： 在提交订单前，务必仔细核对所有订单信息，包括交易对、订单类型、交易方向（买入/做多或卖出/做空）、合约数量、止损价格、触发类型（如果适用）以及预计的手续费。任何错误都可能导致不必要的损失。
7. 下单： 确认所有信息准确无误后，点击“买入/做多”或“卖出/做空”按钮提交订单。订单提交后，请密切关注市场动态和订单状态。止损单会在市场价格达到触发价格时被触发，并执行预设的操作。

示例：

假设您以 20,000 美元的价格买入 1 BTC 的永续合约。为了有效管理潜在风险，您设置了止损价格为 19,500 美元。这意味着，当比特币价格出现不利波动，下跌至 19,500 美元时，您预设的止损订单将被自动触发。系统将会以市价立即卖出您持有的 BTC 合约，从而将您的最大潜在损失严格限制在 500 美元以内（此处未计入手续费及其他可能的交易成本，实际损失可能略有差异）。止损单的执行旨在避免价格进一步下跌带来的更大亏损，是风险管理的重要工具。还需要注意市场深度和流动性，极端行情下可能出现滑点，导致实际成交价格略低于或高于止损价。

1.2 下单后设置止损

即使在下单时未立即设定止损，交易者仍可在建立仓位后，根据市场变化和自身风险承受能力，灵活地设置或调整止损订单。止损订单是一种风险管理工具，旨在限制潜在损失。用户应密切监控市场动态，并基于实时行情和个人交易策略，适时调整止损价位。止损订单的有效设置对于保护资本和优化交易结果至关重要。

步骤：

1. 进入持仓界面： 登录 Phemex 交易平台，通过网页端或移动端应用程序访问您的账户。在导航栏或用户界面中，寻找并点击“持仓”、“仓位”、“我的仓位”或类似的相关选项。这将引导您进入显示当前所有活跃合约仓位的界面，在这里可以管理和监控您的交易。
2. 选择需要设置止损的仓位： 在持仓列表中，仔细审查您所有的合约仓位。这些仓位通常按合约类型（如BTC/USD、ETH/USD等）和方向（做多或做空）进行组织。确定您希望添加或修改止损订单的特定合约仓位。可以通过合约代码、开仓价格或其他相关信息来辅助确认。
3. 设置止损价： 找到与选定仓位相关的止损设置选项。这通常以“止损”、“设置止损”、“修改止损”、“止损/止盈”等按钮或链接的形式出现。点击该选项，将会弹出一个止损设置窗口，允许您自定义止损参数。请注意，一些平台可能提供不同类型的止损订单，如限价止损或市价止损。
4. 输入止损价： 在止损设置窗口中，精确输入您希望触发止损订单的价格。该价格是当市场价格达到该水平时，您的订单将被自动执行以限制潜在损失的关键参数。对于做多（买入）仓位，止损价必须显著低于您的入场价格，以防止进一步下跌；对于做空（卖出）仓位，止损价必须显著高于您的入场价格，以防止进一步上涨。在输入止损价时，务必仔细检查，确保其符合您的风险承受能力和交易策略。考虑到市场波动性，合理设置止损价至关重要。部分平台允许设置触发价格，触发价格触发后，再以设定的价格或者市价平仓。
5. 确认并提交： 在仔细审查和确认止损价的准确性后，点击“确认”、“提交”、“保存”或类似的按钮来提交您的止损订单。提交后，您通常会收到一个确认信息，表明您的止损订单已成功设置。您可以在“订单历史”、“未成交订单”或类似的版块中查看您的止损订单的状态。重要的是，要定期检查您的止损订单，并根据市场变化和您的交易策略进行调整。

注意事项：

• 止损价的合理性： 止损价的设置至关重要，它直接关系到您的资金安全。合理的止损价应该综合考虑多个因素。一方面，要分析历史市场数据，了解目标交易品种的波动性特征，例如平均真实波幅(ATR)等指标可以作为参考。另一方面，需要结合您个人的风险承受能力，确定您可以接受的最大损失比例。止损价的设置还应与您的交易策略相匹配，不同的交易策略对止损位的要求不同。过于接近入场价的止损位（过窄的止损价）容易被市场正常的波动所触发，导致不必要的损失。而过于宽松的止损位（过宽的止损价）虽然能承受更大的波动，但也意味着一旦触发，将会带来更大的实际损失。因此，找到一个平衡点，设置一个既能有效控制风险，又能避免频繁被触发的止损价是关键。
• 滑点风险： 在加密货币市场中，尤其是当市场波动剧烈或流动性不足时，止损单可能会面临滑点风险。滑点是指实际成交价格与您预设的止损价之间存在偏差的现象。出现滑点的原因是市场价格快速变化，导致您的止损单无法以您设定的价格立即成交，而是以更不利的价格成交。为了降低滑点风险，您可以采取以下措施：适当调整止损价，预留一定的滑点空间。考虑使用限价止损单，虽然限价止损单不保证一定成交，但它可以确保成交价格不会低于您设定的价格。第三，选择流动性较好的交易平台和交易对，流动性好的市场滑点风险相对较低。 了解您所使用交易平台的滑点保护机制，一些平台会提供滑点保护功能，可以减少滑点造成的损失。
• 监控止损单： 强烈建议您定期监控止损单的状态，尤其是在市场波动较大的时候。止损单可能会因为各种原因而失效，例如服务器故障、网络延迟或交易平台自身的问题。通过定期监控，您可以确保止损单仍然有效，并在必要时及时进行调整。同时，您也应该关注交易平台的公告，了解是否有任何可能影响止损单执行的系统维护或升级。 一些交易平台提供止损单状态提醒功能，您可以启用这些功能，以便及时了解止损单的状态。如果发现止损单失效或存在异常情况，应立即采取措施，例如重新设置止损单或平仓，以避免不必要的损失。

二、交易限制

Phemex 平台提供一系列交易限制功能，旨在协助用户更好地管理其交易活动，从而有效防止过度交易、冲动交易以及其他非理性交易行为。这些限制功能可以根据用户的风险承受能力和交易策略进行个性化设置，从而提供更安全、更可控的交易环境。

交易限制可能包括以下几个方面：

• 每日交易额度限制： 用户可以设置每日允许交易的最大金额，超过该额度将无法继续交易。这有助于防止因市场波动或错误判断造成的重大损失。
• 单笔交易数量限制： 限制单笔交易允许的最大交易数量，避免因一次性大量交易而增加市场风险。
• 仓位大小限制： 设定允许持有的最大仓位规模，防止过度杠杆化操作，降低爆仓风险。
• 止损/止盈设置： 强制或建议用户设置止损和止盈价格，以便在市场朝着不利方向发展时自动平仓，锁定利润或减少损失。
• 交易频率限制： 限制在一定时间内进行交易的次数，减少高频交易带来的潜在风险。

通过合理配置这些交易限制，用户可以有效控制交易风险，养成良好的交易习惯，从而提高交易的稳定性和盈利能力。Phemex 鼓励用户充分利用这些工具，根据自身情况进行调整，构建更加稳健的交易策略。

2.1 杠杆倍数限制

杠杆交易的核心机制在于放大盈利的潜力，但同时，它也显著提升了潜在的亏损风险。 作为一个负责任的加密货币交易平台，Phemex 提供了多种杠杆倍数选项，旨在帮助用户根据其个人风险偏好和经验水平来定制交易策略。这种灵活性允许用户更好地控制其风险敞口。

对于刚接触加密货币交易的新手，或者那些风险承受能力相对较低的交易者，我们强烈建议选择较低的杠杆倍数。例如，2x 或 5x 的杠杆倍数可以提供适度的收益放大，同时限制了潜在的损失。 较低的杠杆允许交易者在真实市场环境中学习交易策略，而无需承担过高的风险。

经验丰富的交易者，他们对市场动态有更深入的理解，并且能够熟练运用风险管理工具，可以选择较高的杠杆倍数。 虽然更高的杠杆倍数可以带来更大的潜在利润，但务必强调的是，它也显著增加了亏损的可能性。 因此，使用高杠杆的交易者必须具备严格的风险管理策略，包括设置止损订单和持续监控市场状况。 重要的是，理解并实施适当的风险管理对于保护您的投资至关重要。

设置杠杆倍数的方法：

在加密货币交易平台的交易界面，用户通常可以灵活选择不同的杠杆倍数。杠杆倍数决定了您借入资金的比例，从而放大您的交易规模。例如，选择2倍杠杆意味着您可以用自己的1个单位资金交易价值2个单位的加密货币。

对于新手用户，强烈建议从较低的杠杆倍数（如2倍或3倍）开始尝试。较低的杠杆倍数可以有效降低潜在的亏损风险，让您在熟悉交易机制的同时，逐步了解市场波动。随着交易经验的积累和风险承受能力的提升，您可以谨慎地考虑逐步提高杠杆倍数。

请务必注意，高杠杆倍数会显著放大您的盈利和亏损。虽然高杠杆可能带来更高的收益，但也伴随着更高的爆仓风险。在选择杠杆倍数时，请充分评估自身的风险承受能力，并制定合理的止损策略，以避免不必要的损失。同时，务必了解平台关于杠杆交易的各项规则，包括保证金要求、维持保证金比例等。

2.2 每日/每周交易额限制

为了增强用户账户安全并有效防止过度投机行为，Phemex 交易所实施了每日和每周交易额限制功能。此项机制允许用户根据自身风险承受能力和交易策略，预先设定每日或每周允许交易的最大金额上限。该上限适用于所有交易对，包括现货交易和合约交易。

一旦用户的累计交易额（包括买入和卖出）达到预设的每日或每周限额，Phemex 交易系统将自动暂停该用户的交易权限，防止进一步交易操作。交易权限的暂停将持续至下一个交易周期开始，届时交易额度将会重置，用户可以重新开始交易。具体的重置时间点会在用户设置额度限制时明确告知。

用户可以在 Phemex 账户设置中自定义每日和每周的交易额度，调整范围将根据用户的账户等级、身份验证状态以及历史交易行为等因素而有所不同。建议用户在设定交易额度时，充分评估自身的财务状况和风险偏好，谨慎设定合理的交易上限。同时，Phemex 强烈建议用户定期检查并根据实际情况调整交易额度，以确保交易行为符合个人的风险管理目标。用户可以随时在账户设置中查询当前的交易额度使用情况。

设置交易限额：保障您的加密货币安全

为保障您的资产安全，您可以根据自身的风险承受能力和交易习惯，自定义账户的交易限额。 在账户设置区域，通常可以找到名为“交易限制”、“风险控制”、“安全设置”或类似的选项，这些选项允许您设置每日或每周的交易额上限。 具体设置路径可能因交易所而异，但通常位于账户安全相关的设置页面下。

设置交易限额可以有效防止因账户被盗、操作失误或其他意外情况造成的重大损失。 建议您根据实际需求合理设置限额，既能满足日常交易需求，又能有效控制潜在风险。 部分交易所还支持针对不同币种或交易对设置不同的交易限额，您可以根据自己的投资策略进行精细化管理。

务必仔细阅读交易所的相关说明和提示，了解交易限额设置的具体规则和限制。 设置完成后，建议您定期检查和调整交易限额，确保其始终符合您的实际需求和风险承受能力。 交易所一般会提供修改或重置交易限额的选项，方便您随时进行调整。

2.3 爆仓预警机制详解

Phemex 平台为了保障用户资产安全，设立了完善的爆仓预警机制。当用户的仓位风险系数逼近爆仓阈值时，系统将启动预警程序，通过多种渠道向用户发送风险提示，旨在帮助用户及时采取措施，避免因市场波动导致仓位被强制平仓。

具体的预警方式包括但不限于：

• 短信通知： 系统会向用户注册时绑定的手机号码发送短信预警，提醒用户关注仓位风险。
• 邮件通知： 系统会向用户注册邮箱发送邮件预警，包含更详细的仓位风险信息，例如当前杠杆倍数、预估爆仓价格等。
• App 推送： 如果用户安装了 Phemex 官方 App 并开启了推送功能，系统会通过 App 推送预警消息，确保用户能够及时收到提醒。

当收到爆仓预警后，用户应立即采取措施降低风险，可行的操作包括：

• 追加保证金： 通过增加仓位保证金，可以有效降低杠杆比例，提高仓位的抗风险能力，使爆仓价格远离当前市场价格。
• 部分平仓： 通过减少持仓头寸，可以降低仓位的整体风险，即使市场继续朝不利方向发展，爆仓风险也会相应降低。
• 全部平仓： 最直接的方式是直接平掉所有仓位，虽然可能损失部分利润，但可以完全避免爆仓带来的更大损失。

请用户务必重视爆仓预警信息，并根据自身风险承受能力和市场判断，及时采取合理的风险管理措施，避免不必要的损失。 同时，用户也可以在Phemex 平台设置自定义的预警阈值，以便更精准地监控仓位风险。

设置方法：

用户可以通过访问账户设置页面，轻松开启爆仓预警功能。该功能旨在帮助用户更好地监控其杠杆交易风险，避免因市场波动导致意外爆仓。

用户可以在账户设置中找到“爆仓预警”或类似命名的选项，并进行启用。启用后，系统将允许用户自定义预警阈值。预警阈值通常以保证金率或账户净值百分比的形式表示。例如，用户可以将预警阈值设置为50%的保证金率。这意味着当账户的保证金率下降到50%时，系统将自动触发预警通知。

用户应根据自身的风险承受能力和交易策略，谨慎设置预警阈值。过于宽松的阈值可能无法及时提醒用户，而过于严格的阈值可能导致频繁的预警，影响交易体验。系统通常会支持多种预警方式，例如站内信、电子邮件或短信。建议用户选择合适的预警方式，确保能够及时收到预警通知并采取相应的措施，如追加保证金或平仓，以避免爆仓风险。

需要注意的是，爆仓预警功能仅作为风险提示工具，并不能完全保证避免爆仓。市场行情的剧烈波动或网络延迟等因素可能导致预警信息未能及时送达。因此，用户应始终保持对市场动态的密切关注，并采取积极的风险管理措施。

2.4 资金划转限制

为了进一步保障用户资产的安全，防止未经授权的资金转移，例如因账户被盗或操作失误导致的风险，Phemex 平台实施了资金划转限制功能。 用户可以根据自身需求，精细化地设置资金提现规则，从而有效控制潜在的风险敞口。

资金划转限制的主要实现方式包括：

• 每日或每周提币额度限制： 用户可以设定每日或每周允许提取的加密货币数量上限。 一旦达到设定的额度，系统将自动阻止超出额度的提币请求，有效防止大额资金被瞬间转移。 这种限制对于长期持有者和不频繁交易的用户尤为重要，可以在一定程度上降低风险。
• 提币地址白名单： 用户可以创建一份信任的提币地址列表，也称为“白名单”。 只有白名单中的地址才能成功发起提币请求。 任何向未授权地址的提币尝试都会被系统拒绝。 这个功能能够有效阻止恶意攻击者将资金转移到其控制的地址。

用户应充分利用这些安全设置，根据自身的交易习惯和风险承受能力，合理配置资金划转限制，从而最大程度地保护其数字资产安全。 请注意，修改资金划转限制设置可能需要一定的验证时间，这是为了防止账户被盗后立即更改设置并转移资金的情况。

设置方法：

为了保障您的资产安全，您可以前往账户安全设置页面，详细配置资金划转的各项限制。该页面通常包含“资金划转限制”、“提币权限设置”、“转账白名单”等相关选项。通过调整这些选项，您可以自定义允许的提币地址、每日提币限额，以及其他安全参数，从而有效降低账户被盗用的风险。请务必仔细阅读每个选项的说明，根据您的实际需求进行设置，并定期检查您的安全设置，确保它们始终处于最佳状态。例如，您可以启用双重验证（2FA）功能，进一步增强账户的安全性。

2.5 禁止 API 交易 (可选)

对于不熟悉应用程序编程接口 (API) 交易的用户，建议禁用 API 交易功能。 这样做可以有效防止因 API 密钥意外泄露，或因交易程序中存在的编码错误 (bug) 而导致的潜在资金损失。 启用 API 交易虽然提供了自动化交易的便利性，但同时也引入了额外的安全风险。 如果用户不了解 API 密钥的管理和安全最佳实践，或者对交易脚本的可靠性没有充分的把握，禁用 API 交易是降低风险的明智选择。 禁用后，即使 API 密钥泄露，攻击者也无法通过 API 进行交易操作，从而保护用户的资金安全。 用户可以在账户安全设置中找到禁用 API 交易的选项。

设置方法：

用户为了保护账户安全，可进入Phemex账户的“账户安全”或“个人中心”设置页面，寻找“API 管理”、“API 密钥管理”或类似的选项。在API管理界面，用户可以查看当前已启用的API密钥，并选择禁用或删除不再使用的API密钥。禁用API密钥会立即停止该密钥的所有交易权限，有效防止未经授权的API交易行为。

Phemex平台提供的止损订单、止盈订单以及交易额度限制等功能，是风险管理体系中的重要组成部分，旨在帮助用户更好地保护投资资金和有效控制潜在交易风险。止损订单可以在市场价格达到预设的止损价格时自动触发，从而限制潜在亏损；止盈订单则在价格达到预设的盈利目标时自动执行，锁定利润。用户还可以设置每日或单笔交易的最大交易额度，防止因市场波动或错误操作导致的大额损失。用户应深入了解并充分利用这些工具，结合自身的风险承受能力和投资目标，制定周密的风险管理策略，理性进行加密货币交易。