FTX交易所手续费大揭秘：交易者如何省钱？【破产内幕】

FTX 手续费分析

FTX，曾经是全球领先的加密货币交易所之一，其手续费结构的设计对于吸引交易者、维持市场流动性以及确保平台盈利能力至关重要。在本文中，我们将深入探讨FTX交易所的手续费模型，分析其各个组成部分，以及不同交易者的手续费率可能如何变化。需要指出的是，由于FTX已破产，以下信息反映的是其运营时的手续费结构，仅供参考。

FTX 手续费结构概述

FTX交易所采用一种分层手续费制度，旨在优化交易体验，并激励用户参与平台生态。交易者会根据其过去30天的交易量以及持有的FTX原生代币（FTT）数量被划分为不同的等级。这种等级划分直接影响其交易手续费率，交易量越大、持有FTT数量越多，等级越高，享受的手续费率也就越低。此分层结构旨在奖励活跃的高交易量用户以及长期持有FTT代币的投资者，从而鼓励他们在FTX平台上进行更频繁的交易，并积极锁定FTT代币，增强平台的整体流动性和价值。

在FTX交易所中，交易手续费主要分为两大类：挂单方 (Maker) 手续费和吃单方 (Taker) 手续费。这两种手续费的区分基于订单执行的方式，反映了交易者在市场流动性中所扮演的角色。

• 挂单方 (Maker) 手续费: 当交易者提交的订单并未立即与现有订单簿中的订单成交，而是被添加到订单簿中，作为新的挂单等待其他交易者来执行成交时，就会产生挂单方手续费。挂单方通过提供新的订单深度，增加了市场的流动性，因此通常会享受相对较低的手续费率，甚至在某些情况下，可能获得手续费返还。这鼓励了交易者积极贡献订单簿，提高市场效率。
• 吃单方 (Taker) 手续费: 当交易者提交的订单立即与订单簿中已存在的订单成交，从而从订单簿中移除现有订单，并消耗了市场流动性时，就会产生吃单方手续费。吃单方通过快速执行订单，减少了订单簿的深度，因此通常需要支付相对较高的手续费率。这种手续费结构旨在平衡市场参与者的贡献，鼓励挂单行为，同时确保吃单行为的合理成本。

手续费等级与费率

交易所手续费等级通常按交易量和平台币持有量划分，等级越高，手续费越低。用户需了解不同等级对应的权益，以便优化交易策略，降低成本。交易平台往往会提供详细的手续费等级制度说明，用户应仔细阅读并理解。

交易量与平台币持有量直接影响手续费，交易量越大或持有越多平台币，交易成本越低。Maker手续费是指挂单成交时收取的费用，Taker手续费是指吃单成交时收取的费用。对于高频交易者和机构投资者，较低的手续费是提升盈利的关键因素。部分交易所还会提供额外的VIP服务，享受更优惠的手续费率和其他专属权益。

FTT 的作用

FTT，即 FTX Token，在 FTX 加密货币交易所的运作中扮演着至关重要的角色。其核心功能之一是影响用户的交易手续费结构。持有 FTT 能够显著降低交易手续费率，尤其是在现货交易和合约交易中，手续费的降低幅度会随着持有 FTT 数量的增加而提升。对于高频交易者和机构投资者而言，持有大量 FTT 甚至可以达到零挂单方手续费（Maker Fee），从而大幅降低交易成本，提升盈利能力。

除了手续费减免外，FTT 还具有多样化的用途。它可以作为抵押品，用于保证金交易和杠杆交易，提高资金的利用率。同时，FTT 持有者可以参与 FTX 平台的治理，对平台的重要决策进行投票，影响平台未来的发展方向。FTT 还可以用于参与 IEO（首次交易所发行）等活动，有机会获得早期投资优质项目的机会。本质上，持有 FTT 意味着融入 FTX 生态系统，共享平台增长所带来的收益，并有机会参与平台的长期发展。

其他费用

除了挂单方（Maker）和吃单方（Taker）手续费外，FTX（现已停止运营）还可能存在其他类型的费用，这些费用直接影响交易成本和盈利能力：

• 提币费用: 从 FTX 交易所（在运营期间）提币到其他钱包或交易所可能会产生提币费用。提币费用通常根据不同的加密货币而有所不同，并且会受到区块链网络拥堵情况的影响。例如，比特币提币费用通常高于莱特币，并且在网络繁忙时可能会显著增加。交易所会动态调整提币费用，以覆盖区块链交易的矿工费。
• 法币充提费用: 使用法币（例如美元、欧元）充值或提现可能需要支付额外费用，这取决于所使用的支付方式（例如银行转账、信用卡）和银行。不同的支付渠道费用结构各异，银行转账可能收取固定费用，而信用卡则可能按交易金额的百分比收费。请务必仔细阅读交易所的费用说明，了解不同法币充提方式的收费标准。
• 杠杆费用: 如果使用杠杆进行交易，可能需要支付额外的杠杆费用，例如隔夜利息（也称为展期费）。隔夜利息是为维持杠杆头寸而支付的利息，通常按小时或天计算。杠杆倍数越高，隔夜利息也越高。如果仓位被强制平仓（爆仓），可能会产生额外的清算费用。

手续费的影响

FTX 的手续费结构直接影响交易者的交易策略和盈利能力，是评估交易平台优劣的关键因素。手续费的高低决定了交易成本，进而影响潜在收益。不同的交易者类型对手续费的敏感度不同，因此理解手续费结构至关重要。例如：

• 高频交易者: 高频交易者，又称算法交易者，通常依赖于算法在极短时间内进行大量交易，以捕捉微小的价格差异进行套利。对于他们而言，手续费是决定盈利能力的关键因素。即使是很小的手续费差异，也会在高频交易中被放大，影响整体收益。较低的手续费能够显著降低交易成本，让他们更频繁地执行交易策略，从而增加盈利机会，甚至影响策略的可行性。滑点（实际成交价格与预期价格的偏差）也与手续费一样，是高频交易者必须考虑的成本因素。
• 长线投资者: 长线投资者，通常也被称为价值投资者或持有者(HODLers)，他们持有加密货币的时间较长，通常数月甚至数年，交易频率相对较低。相较于高频交易者，手续费对他们的直接影响较小。然而，即使是长线投资者，也应该充分注意手续费的累积成本，尤其是在进行大额交易，例如建仓或清仓时。选择手续费较低的平台，长期来看可以节省可观的成本。不同的加密货币转账也可能涉及不同的网络手续费，长线投资者也需要关注。
• 做市商: 做市商的主要任务是为市场提供流动性，维持市场的稳定性和效率。他们通过不断地挂单（限价单）和吃单（市价单）来赚取买卖价差，即交易对的买入价和卖出价之间的差额。FTX 交易所通常会提供挂单方（Maker）手续费优惠政策，鼓励做市商积极参与市场，增加订单簿深度，提高市场流动性。流动性的提升能够降低交易滑点，提高市场效率，最终惠及所有交易者。同时，做市商也需要精确计算风险和收益，并根据市场情况动态调整报价策略。

对比其他交易所

与其他加密货币交易所相比，FTX 的手续费结构在过去一度颇具竞争力。其分层手续费模式，依据交易量的不同，为不同活跃程度的交易者提供了差异化的费率选择。市场上，部分交易所也采纳类似的分层机制，旨在鼓励大额交易，吸引高频交易者。而另一些交易所则倾向于更为简化的固定手续费模式，或以“零手续费”作为营销策略，吸引用户。交易者在选择交易所时，应综合考量自身的交易频率、交易规模、持仓周期等因素，仔细评估各交易所的手续费政策，选取最符合个人交易习惯和财务需求的平台。

例如，币安 (Binance) 同样实施分层手续费制度，交易手续费会根据用户在过去30天内的交易量以及持有的币安币 (BNB) 数量而变化。用户可以通过持有并使用BNB支付手续费来享受折扣优惠。 Coinbase Pro 同样也采用与交易量挂钩的分层手续费结构，交易越多，手续费率越低。Kraken 交易所也提供类似的分层手续费模式，并针对稳定币交易提供特定的费率优惠。不同交易所的具体费率标准、优惠活动、以及适用币种可能存在显著差异，交易者务必在注册和开始交易前，仔细阅读并充分理解各交易所的手续费说明，并通过模拟交易或小额交易进行测试，以便做出明智的决策。还应关注交易所是否会收取提币手续费、充值手续费等额外费用。

手续费的动态变化

需要注意的是，加密货币交易所的手续费结构并非静态，而是动态变化的。其费率通常会受到多种因素的影响而调整，例如市场波动性、交易量、特定交易对的流动性以及竞争对手交易所的策略。交易所还会根据自身的运营成本、技术升级需求以及推广活动等内部因素，灵活调整手续费率。因此，交易者务必定期查阅交易所的官方网站、公告栏、社交媒体以及订阅邮件通知，以便及时了解最新的手续费政策调整和相关活动信息。

FTX 交易所（在运营期间）也曾根据瞬息万变的市场环境，对其手续费结构进行过多次调整。这些调整可能包括针对不同交易量等级的用户降低或提高手续费率，调整平台币 FTT 的持有量要求以享受手续费折扣，或者推出限时性的手续费优惠活动，例如针对特定交易对的交易手续费减免等。这些调整旨在吸引更多用户，提高交易平台的竞争力，并优化用户的交易体验。

如何降低手续费

以下是一些交易者可以采取的策略，以有效降低在 FTX 交易所产生的手续费，从而优化交易成本：

• 提升交易量： 通过增加30日交易量，交易者可以晋升到更高的手续费等级。FTX 采用阶梯式手续费结构，交易量越大，手续费率越低。交易者应积极监控自己的交易量，并根据需要调整交易策略，以达到更高的等级，享受更优惠的手续费。
• 持有 FTT 代币： 购买并持有 FTX 交易所的原生代币 FTT，是降低手续费的有效途径。FTX 为持有 FTT 的用户提供手续费折扣，持有的 FTT 数量越多，享受的折扣越大。这鼓励用户长期持有 FTT，并参与 FTX 生态系统的建设。手续费折扣的具体比例取决于用户持有的 FTT 数量，详情可参考 FTX 官方网站的手续费规则。
• 使用挂单（Maker）交易： 在 FTX 交易所进行交易时，尽可能选择使用挂单交易。挂单交易是指交易者先发布订单，等待其他交易者来撮合。由于挂单交易增加了市场的流动性，因此交易所通常会给予挂单方更低的手续费，有时甚至为负手续费（即返还手续费）。相反，吃单（Taker）交易是指直接与已有的订单进行交易，会消耗市场的流动性，因此手续费通常较高。
• 参与优惠活动： 密切关注 FTX 官方发布的公告，积极参与各种优惠活动，例如手续费返还活动、交易比赛等。这些活动通常会在特定时间内提供手续费折扣或者返还，可以显著降低交易成本。同时，部分活动可能要求用户完成特定的任务，例如交易特定交易对或达到一定的交易量。
• 对比其他交易所： 如果 FTX 的手续费水平对交易策略构成显著影响，可以考虑评估并转移到其他手续费更具竞争力的交易所。在选择交易所时，不仅要考虑手续费，还要综合评估交易所的安全性、流动性、支持的交易对、交易工具等因素，选择最适合自身需求的平台。

这些策略能够帮助交易者有效降低交易成本，提升盈利能力。然而，降低手续费只是优化交易策略的一个方面。在追求低手续费的同时，务必充分考量交易所的安全性、流动性和合规性，确保交易活动的安全可靠。同时，需要关注市场深度，避免因流动性不足导致滑点损失，抵消手续费降低带来的收益。

FTX 的手续费结构是一个复杂但重要的组成部分，它直接影响着交易者的交易成本和盈利能力。理解 FTX 的手续费模型，并采取相应的策略，可以帮助交易者在市场上取得更好的成绩。 然而，需要再次强调的是，FTX 已破产，以上信息仅供参考。